【話題一：定向降準(zhǔn)會影響我們的錢袋子嗎？降準(zhǔn)了錢袋子縮水了？】

微信觀眾：定向降準(zhǔn)了，感覺我們的錢越來越不值錢了，揣兜里貶值，是不是一降準(zhǔn)我們的錢袋子就縮水了？

嘉豐瑞德理財師觀點：定向降準(zhǔn)目標(biāo)明確，局部的微刺激，不會影響投資者的錢袋。

1、一般來說，錢袋子縮水最主要表現(xiàn)在貨幣購買力的下降。（比如說去年10塊錢可以買2斤蘋果，今年只能買1斤蘋果，這就是一種貨幣購買力下降表現(xiàn)。）

2、而定向降準(zhǔn)，是指央行對特定行業(yè)的金融機構(gòu)降低存款準(zhǔn)備金率，一般會對特定行業(yè)產(chǎn)生直接影響，這是政府對于某個特定行業(yè)的一種科學(xué)合理的支持手段。（比如前段時間，央行針對農(nóng)村商業(yè)銀行的降準(zhǔn)，是國家為了扶持農(nóng)村及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的一種政策，目的是加快農(nóng)村的城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐，提高農(nóng)村居民的人均收入和生活水平。）

3、所以，定向降準(zhǔn)會對市場產(chǎn)生局部微刺激，但并不會增加市場上的貨幣供應(yīng)量，并不會直接讓我們的錢袋子縮水。

 

【話題二：理財產(chǎn)品迷人眼，該選誰？】

微信觀眾：目前市場上投資品種太多了，什么黃金、債券、房地產(chǎn)、股票、基金、信托理財投資標(biāo)的，真有亂花漸欲迷人眼的感覺，一個家庭該如何在這些產(chǎn)品中做選擇？這些品種未來幾年投資前景幾何？

黃金防御價值依舊？

嘉豐瑞德理財師觀點：金融市場上黃金作為避險工具的確具備一定的防御價值，但從投資角度來看目前依舊處于高位。

1、在國際市場上，黃金是一種避險工具，一直具備防御功能（比如烏克蘭危機我們可以看到，從去年12月份開始烏克蘭危機爆發(fā)到今年3月，黃金價格一路走高，累計漲幅達(dá)到14%左右。但隨著俄羅斯軍隊的介入和北約的調(diào)停，從3月中旬黃金價格開始回調(diào)，這整個過程就是一種黃金防御價值的體現(xiàn)。包括最近伊拉克局勢的動蕩，再次推高了黃金價格。所以說，國際金融市場上，黃金的防御價值是一直存在的。

2、但從投資角度來講，黃金目前依舊處于高位。比如10年前，國際黃金價格在400美元左右，而現(xiàn)在在1300美元左右。

3、當(dāng)然，我們并不建議投資者大量配置實體黃金，因為實體黃金的變現(xiàn)能力很差，這也是常見的一種投資誤區(qū)。

債券牛市進行時？

嘉豐瑞德理財師觀點：經(jīng)濟增速整體放緩，股指震蕩糾結(jié)，債券牛市將是大概率事件。

1、從上證國債指數(shù)可以看出，今年的國債走勢在經(jīng)歷了3個多月的平臺期后，在3月中旬開始了一波明顯的上揚走勢，這波走勢一直維持到今天，依舊勢頭強勢。

2、為什么是3月份呢？因為3月份的兩會釋放了大量信息，現(xiàn)在經(jīng)濟增速整體放緩，國家將致力于改變過去簡單粗放的經(jīng)濟增長模式，淘汰大量落后產(chǎn)能，股市資金相對緊缺。

3、而從投資角度來講，債券相對于股票，更加安全穩(wěn)健；同時，近階段股市持續(xù)走低，成交率萎靡，也讓大量的股民受挫，股市資金不斷流出。

4、所以，整體來說，隨著國家經(jīng)濟政策的調(diào)整，股指的震蕩糾結(jié)，債券牛市將是大概率事件。

房價能抗住嗎？

嘉豐瑞德理財師觀點：多種因素影響房價走勢，不同產(chǎn)品類型，不同區(qū)域環(huán)境，不同房價表現(xiàn)

1、房價一直是一個很糾結(jié)的話題：房價漲了，沒買房的剛需客戶開始抱怨；房價跌了，已買好的客戶又開始找開發(fā)商討說法；所以房價能否抗住，要從不同的角度來看待。

2、房子是比較特殊的商品，具備消費屬性，也具備投資屬性。比如，對于剛結(jié)婚的小青年，房子是他們的生活必需品；而對于投資客來說，國內(nèi)特大型城市的住宅用地緊張，土地資源相對稀缺，同時伴隨外來人口的涌入，房產(chǎn)又是一個投資標(biāo)的。

3、總的來說，不同房屋類型，不同城市和區(qū)域環(huán)境，有不同的房價表現(xiàn)。相對來說，特大型城市的中心或副中心區(qū)域的房價抗跌性能更強。如果在郊區(qū)住宅土地供應(yīng)充分，土地拍賣價格大幅走低，并且當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場競爭充分的情況下，房價在局部區(qū)域逐步走低的可能性還是比較大的，但也不會出現(xiàn)急速大幅下跌，應(yīng)該是慢熊行情。

 

【話題三：不同家庭理財怎樣進行資產(chǎn)配置？】

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：資產(chǎn)配置是一個非常個性化的東西，就好像量體裁衣，別人的西裝不一定適合你。比如說現(xiàn)在比較常見的4321法則，即資產(chǎn)配置方面采取40%固定資產(chǎn)、30%金融資產(chǎn)、20%銀行資產(chǎn)、10%保險，并且采取恒定混合型策略，即某種資產(chǎn)價格上漲后，減少這類資產(chǎn)總額，將其平均分配在余下的資產(chǎn)中，使之恒定保持一個4321的比例。但具體的，還要根據(jù)每個家庭的不同情況而定。

1、針對新婚的白領(lǐng)家庭。這個階段的家庭成員相對年輕，投資相對較長，但也面臨房貸、生孩子、升職跳槽等一系列問題。所以我們建議在資產(chǎn)配置時可以從幾個方面著手：第一，科學(xué)消費，養(yǎng)成記賬習(xí)慣，做一些強制儲蓄類投資，比如購買一些寶寶類產(chǎn)品，或者長期的定投產(chǎn)品，以享受復(fù)利收益。一般建議配置比例為家庭月收入的20%；第二，建議給家庭配置一些意外保險、住院險、重大疾病險，配置比例為家庭年收入的5%-10%；第三，因為年輕家庭的抗風(fēng)險能力相對較強，所以可以配置一些相對高風(fēng)險的產(chǎn)品，具體的配置比例則根據(jù)家庭成員的風(fēng)險偏好而定。一方面是強制年輕人改掉花錢大手大腳的壞習(xí)慣，養(yǎng)成儲蓄記賬、聚攏財富的好習(xí)慣，另一方面，利用年輕人投資早、投資期限長的優(yōu)勢，最大限度地獲取資本的復(fù)利效應(yīng)。

2、針對中年的三口之家。這個階段的家庭，收入穩(wěn)定且較為豐厚，但增長空間已有限；需考慮孩子的求學(xué)就業(yè)乃至婚姻大事，同時要為以后的退休生活和養(yǎng)老做打算考慮。這個階段比較建議從以下幾個方面考慮資產(chǎn)配置：第一，注意分散投資風(fēng)險，注意投資工具的組合配置，從策略上盡可能的降低投資風(fēng)險；第二，降低高風(fēng)險資產(chǎn)的配置比例，比如原先投資股票性基金的，可以改投混合型基金；第三，可以考慮持有更多的，相對安全又高收益的固定收益類產(chǎn)品。

3、針對退休的老年家庭。這個階段的家庭，抗風(fēng)險能力相對低；家庭收入明顯減少，現(xiàn)金流減少使更多的家庭資產(chǎn)固化在房產(chǎn)上；同時醫(yī)療費用、年度的旅游費用卻又逐漸增加。這個階段的資產(chǎn)配置，我們建議主要注意以下幾個方面：第一，盡可能盤活固定資產(chǎn)。比如有房子的可以出租，以獲得更多的現(xiàn)金，以補充收入來源。第二，最大可能的降低高風(fēng)險產(chǎn)品的資產(chǎn)配置，所以我們不建議退休的老年人做風(fēng)險極大的股票投資，如果一定要投資，也不建議超過10%的比例。第三，要懂得安享晚年，不能只規(guī)劃鈔票，盡情享受生活。

4、近年來，中國高收入家庭群體增速較快，這類家庭一般開銷較大，資產(chǎn)大都集中在房產(chǎn)項目上，還有些家庭有不少結(jié)余的資金無處投放，躺在銀行里睡大覺。針對這樣家庭，我們建議可以從3個方面著重考慮資產(chǎn)配置：第一，注意分散投資，盡可能做到投資多樣化，在資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上追求增值。比如債券、基金、股票、固定收益、私募等等，注意多種投資工具的組合；第二，注意家庭保障，一般通過保險來實現(xiàn)，建議有條件的家庭，可以配置全方位的保險類產(chǎn)品；第三，注意財富傳承，有條件的家庭，可以找一些專業(yè)的投資咨詢機構(gòu)了解財富傳承的具體事宜。

總的來說，不同的家庭，適合不用的理財方式，具體的還要根據(jù)投資者的財務(wù)現(xiàn)狀、投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好等來進行不同的資產(chǎn)配置。如果想做出合理科學(xué)的資產(chǎn)配置，建議是在家庭財富體檢的基礎(chǔ)上做出相關(guān)決策。

 

【話題四：家庭財富也需體檢？什么是財富體檢？】

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：1、家庭財富體檢就是針對整個家庭的收入支出、資產(chǎn)負(fù)債、儲蓄投資等各個方面從風(fēng)險控制、合理負(fù)債等不同角度進行分析和預(yù)測，就好像我們每年都要經(jīng)歷的健康體檢一樣，通過一系列的檢查，從而知道自己在日常飲食、生活作息、體育運動等方面是否需要做一定的調(diào)整。

2、家庭財富體檢的主要項目包括：財務(wù)分析、資產(chǎn)配置分析、現(xiàn)金流量分析、可行性分析、投資建議等，和我們平時所說的財務(wù)管理有很多相似的地方，這些指標(biāo)主要針對家庭的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債、儲蓄、投資、財富目標(biāo)等各個方面做深入的解析，投資者可以從中知道自己是否存在過度消費，自己的負(fù)債是否合理，自己的財富資產(chǎn)配置是否均衡，自己的投資策略是否可以規(guī)避風(fēng)險，如何實現(xiàn)家庭理財目標(biāo)等，內(nèi)容還是非常豐富的。

我們?yōu)槭裁匆彝ヘ敻惑w檢？

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：1、首先，家庭財富體檢的適用范圍非常廣，并不是一個高高在上、遙不可及的高端服務(wù)，無論你是高收入人群還是工薪階層，都可以從財富體檢里知道自己現(xiàn)在的投資隱藏著多大的風(fēng)險，如何通過投資組合規(guī)避不必要的風(fēng)險，如何通過投資改善自己現(xiàn)有的生活等等。

2、其次，財富體檢給投資者帶來的東西可以說是非常豐富的，比如說，一對想要購置婚房的小夫妻可以了解到根據(jù)自己目前的收入和存款情況，貸多少房貸貸多少年是合理的？再比如三口之家按現(xiàn)有的收入水準(zhǔn)購置怎么樣價位的家庭用車是合理的？再比如盈余資金100萬，做怎樣的資產(chǎn)配置，是可以相對安全又能獲得高收益的？這些都可以通過財富體檢獲得相對科學(xué)的建議。

3、再者，其實在財富管理成熟的國家，理財體檢是在財富管理過程中一個非常重要的環(huán)節(jié)。通過財富體檢，家庭財務(wù)數(shù)據(jù)如資產(chǎn)負(fù)債、收支明細(xì)、投資現(xiàn)狀等狀況進行檢查，才能完成對家庭財富風(fēng)險隱患的診斷與預(yù)警。就像醫(yī)生要給病人開藥，要先診斷一樣。

財富體檢的好處是什么？

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：1、財富體檢的好處，簡單講就是幫投資者診斷家庭財務(wù)是否健康，幫助投資者做出最佳投資決策。

2、其實，對于不同背景的家庭，財富體檢所帶來的益處也是不一樣的。比如，新婚的家庭可以通過財富體檢科學(xué)合理的設(shè)計房貸，就是我們之前講過的，貸多少錢，貸多久，選擇怎么樣的還款方式等，這樣做可以有效降低家庭初創(chuàng)期的還款壓力，提高生活水準(zhǔn)，同時可以在家庭收入穩(wěn)定增長，有一定的財富積累后，適時適量的提前還貸，進一步降低還款壓力。再比如，中年家庭的夫妻10年后將要面臨退休，但退休工資相對在職工資必然大幅降低，那如何通過科學(xué)合理的投資理財來彌補退休工資的不足，讓自己在退休的那一年擁有足夠的財富積累，可以享有豐富的退休生活。這些都是投資者可以從財富體檢中直接獲得的益處。

財富體檢是免費的嗎？

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：1、關(guān)于家庭財富體檢，有免費的，也有收費的，但是他們所提供的服務(wù)是有很大差異的。

2、有些家庭財富體檢服務(wù)，是免費的，但是診斷和分析也是相對比較粗略的；

3、而有些收費的家庭財富體檢服務(wù)，則是非常詳細(xì)、細(xì)致、全面、科學(xué)、系統(tǒng)性的；

4、不過，目前在中國，投資咨詢服務(wù)的市場尚需培育，所以家庭財富體檢的收費并未普及。

如何進行家庭財富體檢？

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：家庭財富體檢的服務(wù)其實很簡單，主要分為3個階段來完成：

第一階段：投資者提供相關(guān)信息；

第二階段：專業(yè)機構(gòu)分析投資者信息；

第三階段：出具家庭財富體檢報告，給出綜合診斷結(jié)果和建議。

整個過程，其實投資者只需提供相關(guān)信息即可。

最后能從家庭財富體檢的角度給投資者一些建議嗎？

嘉豐瑞德理財師認(rèn)為：1、第一，從目前的金融投資環(huán)境和現(xiàn)狀來說，專業(yè)的金融機構(gòu)相對個人投資者，更有專業(yè)優(yōu)勢。比如現(xiàn)在機構(gòu)可以通過股指期貨進行做空，可以通過ETF進行套利交易，這些都是普通股民無法做到的，這些年各大券商的散戶資產(chǎn)機構(gòu)化已經(jīng)是不爭的事實了。

2、第二，隨著金融市場的不斷完善，金融理財產(chǎn)品越來越多，但是產(chǎn)品有哪些風(fēng)險？哪類產(chǎn)品適合自己？每個產(chǎn)品配置多少？如何兼顧流動性、收益率的同時，科學(xué)規(guī)避風(fēng)險？等等，這些都是當(dāng)下投資者要面臨的問題。

3、第三，現(xiàn)在物價上漲，貨幣購買力持續(xù)下降，資金放在銀行不理財，就等于選擇了資產(chǎn)縮水，財富貶值，所以理財也是當(dāng)下個人和家庭必須的選擇。

4、總的來說，有條件的投資者，可以通過家庭財富體檢，讓專業(yè)機構(gòu)根據(jù)自己的實際情況，為自己定制一套適合自己的，科學(xué)合理的投資理財計劃還是非常必要的。